📘 Module 8: Retirement Planning – Complete Guide

Retirement के लिए सही Investment Options – Deep Explanation

Retirement का मतलब है — income बंद हो जाएगी, लेकिन खर्च जारी रहेंगे। इसलिए हमें ऐसे investment चुनने होते हैं जो 3 बातें पूरी करें:

1. Capital Safety – पैसा सुरक्षित रहे
2. Regular Income – हर महीने खर्च चल सके
3. Inflation Beating Growth – समय के साथ पैसों की value घटे नहीं

इसलिए retirement portfolio में Equity + Debt + Safe Assets का balance ज़रूरी है।

EPF (Employee Provident Fund)

• क्यों अच्छा है?

  • Salaried employees के लिए compulsory saving
  • Employer भी contribute करता है
  • Risk-free, government-backed

• Returns: ~8–8.5% (Tax-free)

• Use in retirement:

  • Long-term corpus बनाने के लिए best
  • Retirement के बाद lump sum निकाल सकते हैं और pension part भी बना सकते हैं

PPF (Public Provident Fund)

• क्यों अच्छा है?

  • 15 साल का lock-in, risk-free
  • Returns tax-free
  • Equity risk से दूर रहने वालों के लिए safe option

• Returns: ~7–8%

• Use in retirement:

  • Safe, long-term savings
  • Debt portion में stability लाता है

NPS (National Pension System)

• क्यों अच्छा है?

  • Equity + Debt का mix, long-term growth
  • Retirement के बाद monthly pension
  • Extra tax saving (₹50,000)

• Returns: ~8–10%

• Use in retirement:

  • Steady pension income
  • Inflation-beating growth potential

Equity Mutual Funds (SIP)

• क्यों अच्छा है?

  • Long-term में सबसे ज़्यादा growth potential
  • Inflation को beat करता है

• Returns: ~12–15% (long-term average)

• Use in retirement:

  • Early career में ज़्यादा allocation
  • Retirement के करीब आते-आते reduce करना चाहिए

Debt Mutual Funds

• क्यों अच्छा है?

  • Less risk than equity
  • Stable returns

• Returns: ~6–8%

• Use in retirement:

  • Pre-retirement stage में portfolio stability
  • Regular withdrawals के लिए safe option

SCSS (Senior Citizen Savings Scheme)

• क्यों अच्छा है?

  • 60+ age वालों के लिए fixed income option
  • Government guarantee

• Returns: ~8.2% (quarterly payout)

• Use in retirement:

  • Pension जैसा regular income source

Post Office Monthly Income Scheme (POMIS)

• क्यों अच्छा है?

  • Monthly fixed income
  • Safe government-backed

• Returns: ~7.4%

• Use in retirement:

  • Fixed income lovers के लिए simple option

Annuity Plans

• क्यों अच्छा है?

  • Lifetime fixed payout
  • Risk-free

• Downside:

  • Returns inflation-proof नहीं होते

• Use in retirement:

  • Those who want 100% fixed, guaranteed income

Real Estate (Rental Income)

• क्यों अच्छा है?

  • Regular rent + asset appreciation

• Risk: Maintenance cost, vacancy risk

• Use in retirement:

  • Extra income source
  • Must keep liquidity in mind

Gold / Sovereign Gold Bonds

• क्यों अच्छा है?

  • Inflation hedge
  • Portfolio diversification

• Returns: 2.5% interest + gold price growth

• Use in retirement:

  • Safe asset allocation
  • Wealth protection

Portfolio Allocation by Age for Retirement

📌 Key Rule:

• Young Age: ज़्यादा equity exposure → ज़्यादा growth
• Retirement के करीब: Debt & safe assets → Stability और steady income