📘 Module 8: Retirement Planning – Complete Guide

Retirement Corpus बनाते समय Tax Planning

जब आप retirement के लिए पैसा जमा कर रहे होते हैं, तब आपको ऐसे investment चुनने चाहिए जो:

  1. Tax Saving दें (Section 80C, 80CCD, आदि के तहत)
  2. Tax-free returns या maturity दें

Tax Saving Investment Options

InvestmentSectionMax DeductionTax on Maturity
EPF80C₹1.5 lakhTax-free (if 5+ years)
PPF80C₹1.5 lakhTax-free
ELSS Mutual Fund80C₹1.5 lakhLTCG tax 10% (₹1 lakh से ऊपर)
NPS80CCD(1B)₹50,000 extra60% corpus tax-free, 40% annuity taxable
Life Insurance Premium80C₹1.5 lakhTax-free maturity (if premium ≤ 10% sum assured)

EEE vs EET Concept

  • EEE (Exempt-Exempt-Exempt) → Investment, interest, और maturity — तीनों tax-free

    • Example: PPF, EPF

  • EET (Exempt-Exempt-Tax) → Investment और interest tax-free, maturity taxable

    • Example: NPS (annuity portion taxable)

Retirement के बाद Income पर Tax Planning

Retirement के बाद income के main sources हो सकते हैं:

  • Pension (Taxable)
  • Interest from FD, Debt Funds (Taxable)
  • Rent (Taxable after standard deduction)
  • Capital gains from mutual funds/stocks (LTCG/STCG rules)
  • Dividends (Taxable)

Tax Slabs for Senior Citizens (FY 2025-26 example)

  • Senior Citizen (60–80 years):

    • ₹3 lakh तक → No tax
    • ₹3–5 lakh → 5%
    • ₹5–10 lakh → 20%
    • ₹10 lakh+ → 30%

  • Super Senior Citizen (80+ years):

    • ₹5 lakh तक → No tax

(ये पुराने regime के slabs हैं; new regime में अलग rates और कोई extra benefit नहीं होता)

Tax Saving Strategies After Retirement

  1. Tax-Free Investments चुनें

    • SCSS, PPF, Tax-free bonds, Sovereign Gold Bonds

  2. Multiple Sources of Income रखें

    • ताकि आप basic exemption limit का फायदा उठा सकें (पति-पत्नी अलग-अलग investments करें)

  3. Capital Gains Exemption का फायदा

    • Equity LTCG ₹1 lakh तक tax-free

  4. Section 80TTB का Use

    • Senior citizens को ₹50,000 तक interest income पर exemption

Withdrawal Strategy for Minimum Tax

Retirement corpus से पैसे निकालने का तरीका भी tax efficient होना चाहिए:

  • पहले tax-free sources से निकालें (PPF, EPF, Tax-free bonds)
  • फिर taxable sources से income लें, लेकिन annual income basic exemption से ऊपर ना जाए
  • Equity को long-term में redeem करें ताकि LTCG benefit मिले

Common Mistakes to Avoid

  • पूरा पैसा FD में डालना (FD interest taxable होता है और inflation beat नहीं करता)
  • एक ही नाम पर सब investment रखना (tax slab जल्दी cross हो जाता है)
  • NPS से lump sum withdraw करने के बजाय pension लेने में ज्यादा focus करना (pension taxable होती है)

📌 Golden Rule for Retirement Tax Planning

Retirement में ज़्यादा पैसा important नहीं — Tax के बाद बचा हुआ पैसा important है। इसलिए Investment + Withdrawal दोनों का tax impact पहले से plan करना चाहिए।