Module 14: Financial Planning Framework – A to Z

Yearly Financial Health Checkup क्या है?

ये एक सालाना review है जिसमें तुम अपनी पूरी financial situation को check करते हो — income, expenses, savings, investments, loans, insurance, और future goals — ताकि पता चले कि तुम सही दिशा में जा रहे हो या नहीं।

Financial Health Checkup के Steps

Income & Expense Analysis

  • साल भर की total income check करो
  • खर्चों का breakup देखो (needs vs wants)
  • Savings rate निकालो = (Savings ÷ Income) × 100
  • Target: कम से कम 20–30% saving rate

Net Worth Update

  • Total assets और liabilities list बनाकर Net Worth calculate करो
  • Compare करो पिछले साल से – Growth होनी चाहिए, decline नहीं

Emergency Fund Status

  • Check करो कि 6–12 महीने का खर्च emergency fund में पड़ा है या नहीं
  • अगर घट गया है तो replenish करो

Loan & Debt Review

  • Outstanding loans की list
  • Interest rate check करो
  • High-interest loans (जैसे credit card) पहले खत्म करो

Investment Portfolio Review

  • Asset allocation check करो (Equity, Debt, Gold, Real Estate)
  • Returns compare करो benchmark से
  • Underperforming investments को replace करो

Insurance Coverage Check

  • Life insurance sum assured = कम से कम 10–15× annual income
  • Health insurance cover family के हिसाब से adequate हो
  • Policy renewal dates track करो

Tax Planning

  • New vs Old tax regime comparison
  • Deductions (80C, 80D, etc.) maximize करो
  • Capital gains tax liability calculate करो

Goal Progress Check

  • Short-term (1–3 years) और long-term (5+ years) goals की status check करो
  • अगर delay हो रहा है तो saving/investment बढ़ाओ

Financial Documents Review

  • Nomination details update करो
  • Important documents (PAN, Aadhaar, property papers, will) safe और accessible रखो

Next Year Plan बनाना

  • Income बढ़ाने के ways सोचो (skills, side hustle)
  • Saving rate improve करने की strategies बनाओ
  • Investment contribution auto-debit सेट करो

📌 Pro Tip:

  • इस checkup को हर साल एक fixed date पर करो (जैसे 1st April या 1st Jan)
  • अगर couple हो तो दोनों मिलकर करो
  • Result को track करने के लिए Excel या financial app इस्तेमाल करो